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(征文)国有商业银行中间业务转型研究

发布时间:2017-01-16      文章来源:lunwen5u.com

摘要:商业银行的中间业务是指不构成商业银行表内资产和表内负债,形成中间业务收入的业务,与传统的资产业务、负债业务共同构成了现代商业银行的三大支柱业务。通过2003年以来的股份制改革,国有商业银行初步建立了现代商业银行治理机构,改善了资本充足状况,但其大而不强的问题仍然较为突出。在资产价格波动较大的客观环境中,以存贷款规模扩张为主要特征的传统经营模式占用了大量资本,形成了潜在经营风险。面对商业银行从融资中介向服务中介转变的趋势,调整优化业务结构,实现收入来源多元化就成为国有商业银行深化改革的必然选择。中间业务具有低风险、低成本、高利润的优势,能够较好地满足以经济资本考核为核心的风险与效益约束机制和以利润最大化为目标的经营模式的要求。作为综合改革的重要内容,中间业务转型是巩固股改成果、降低国有商业银行经营风险、克服其自身脆弱性、抵御资产价格泡沫冲击、实现由规模导向向价值导向转变的客观需要。
关键词:国有商业银行;中间业务创新;中间业务风险管理
 
1.国有商业银行中间业务转型的特征分析
1.1国有商业银行体制改革与中间业务转型:转轨与转型双视角
历史是至关重要的,人们过去做出的选择决定了其现在可能的选择。本文结合国内经济体制改革的客观环境,尝试使用“转轨一转型”双视角研究方法分析国有商业银行制度变迁与中间业务转型的逻辑关系,探索其路径选择的内在规律。
1.1.1宏观制度结构与国有商业银行体制变迁
制度结构决定了制度选择集合和制度选择空间,中国经济体制决定了国有商业银行体制的选择集合和选择空间。在国内经济体制从计划经济向市场经济的转轨中,国有银行经历了乒。有自身独特演进逻辑的渐进转轨。
(l)大一统的银行制度(1979年以前)
建国初期,为了实现重工业优先发展战略,国家加强了对资金配置的管理,在高度集中统一的计划经济体制下建立了大一统的银行制度。中国人民银行既是管理金融的国家机关,又是经营银行业务的国有银行,通过吸收各种存款、统一经营各项信贷业务、办理支付清算、组织和调节货币流通,成为吸收、动员、集中和分配信贷资金的主要机构,政府通过统存统贷的资金供给制控制实体经济按计划运转,实现隐形税收的最大化和特定的经济发展战略。
(2)专业银行制度(1979一1994年)
由于改革开放后社会生产力得到了极大的释放,经济迅速发展,国民收入分配格局的重大变化,改变了国家的偏好和约束条件,居民储蓄资金成为投资的重要来源。为了实现资金的集中和储蓄—投资的转化,协调广大居民的分散化决策和国家集中决策,建立起交易成本较低的国有银行体系就成为必然的选择。1979年2月,中央推出了“统一计划,分级管理,存贷挂钩,差额包干”的信贷资金管理办法,即所谓放权改革,先后设立了中国农业银行、中国银行和中国人民建设银行,分别成为农村金融、外汇业务和基础建设业务的专业银行,工商银行则承担了原来由人民银行办理的工商信贷和储蓄业务,1984年开始,人民银行专门行使中央银行职能,国内二元银行体制基本形成。其间,国家对银行系统实行全额利润留成制度,提高了国有银行追求利益和管理资金的积极性,实现了资源配置的帕累托改进。
1985年国家实行拨改贷制度后,通过利率管制、信贷干预及银行高准备金制度等,推动垄断性的国有专业银行将储蓄动员集中起来的金融资源倾斜配置到国有经济部门,提供隐性金融租金。社会普遍视贷款为拨款,因为国家设立企业时的资本金就来自贷款,比如建设银行就是以发放长期项目建设贷款为主要职责。1987年,人民银行将再贷款计划额度等同于资金的做法变为通过组织资金实现计划,国有银行开始自主经营、独立核算,经营性质转变为企业化实体。
但是,国有专业银行肩负的大量政策性业务,与其按照企业化实体的经营模式产生了日益尖锐的矛盾,为深化改革带来了很大的困难。专业银行按照行政区划设置分支行,类政府性质使其经营受到地方政府的干预较大。基层银行机构的逐利活动趋于风险外部化,给国家金融控制带来了更高的成本。
在金融业市场进入壁垒较高和资金供需矛盾突出的情况下,信贷资金呈现边际收益递增的现象。作为垄断利益的受益者,专业银行自然会从自身利益出发对改革方案进行权衡,导致改革动力不足。与同期金融市场改革快速推进相比,国有银行的服务效率没有提高,资产收益率下降,呆账和逾期贷款比重上升。
作为影响改革长期绩效的制度安排,专业银行制度付出了高昂的效率损失代价,集中体现在不良贷款的大量积累和由此引致的潜在金融风险。随着经济体制改革的深化,企业等微观经济主体的预算约束逐步硬化,其金融服务需求也以市场规律表现出来。为了从根本上剔除不良贷款产生的根源,适应国内市场经济的发展要求,政府从整顿金融秩序入手,开始了国有银行的商业化改革。
(3)商业化改革阶段(1994年一2002年)
1994年,国家开始实行贷款限额控制下的资产负债比例管理的信贷资金管理新体制,标志着国有商业银行进入商业化改革阶段。
这一时期的改革举措包括:一是设立中国进出口银行、农业发展银行和国家开发银行等三家政策性银行,实现商业金融和政策金融分离;
二是对国有专业银行全面实行贷款规模控制下的资产负债比例管理;
三是央行不再对非银行金融机构贷款,不再对财政透支;
四是1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》,以法律形式明确了商业银行的地位和作用,标志着以国有商业银行为主体的银行体系的形成;
五是确立国有银行总行一级法人制,推进贷款抵押担保制度和贷款证制度。
1997年东南亚金融危机后,政府加大了对国有商业银行改革的力度,实行“计划指导,自求平衡,比例管理,间接调控”的信贷资金管理体制,取消贷款规模限制,组建金融资产管理公司,剥离不良资产和推行贷款五级分类法,增发2700亿元特别国债用于补充资本金等。
商业化改革提高了国有银行的经营效率,许多先进理念和方法开始引入,外部行政干预明显弱化。但由于根本性的制度因素尚未理顺,巨额不良贷款、资本充足率不足、风险控制机制不健全等问题依然十分突出,脱胎于计划经济体制的企业制度造成的委托代理问题成为改革和发展的重大障碍。1997年中央金融工作会议提出,国有商业银行要一力争在三年内使不良信贷资产比例平均下降2一3个百分点。但由于忽视了造成不良贷款的制度问题,按照一逾两呆分类法,2001年末国有商业银行平均不良率高达'25.4%,国有商业银行的改革成为关乎国家金融稳定和改革能否深入的重要问题。
(4)综合改革阶段(2003年一目前)
2001年我国正式加入WTO,并承诺2006年底全面开放国内金融市场。此时的国有商业银行,从经营理念到运营模式与国际先进同业差距巨大,市场竞争的压力和资本监管的硬化使其规模扩张的粗放型经营模式难以为继,深化国有商业银行改革刻不容缓。
1.1.2渐进式与强制性相结合的制度变迁模式
通过考察国有商业银行体制转轨的历程可以看出,国有商业银行的改革与整体经济体制改革同样具有渐进性的特征。我国的经济体制改革经历了计划经济向市场经济的渐进转轨,国内金融体系以国有银行为中心,通过间接融资方式实现配置国家经济资源,国有商业银行是货币资金配置的主要渠道,信贷资金管理体制则是中国国有金融制度的核心。国家通过掌握经济、金融资源的分配,使国有金融制度为经济的持续稳步增长提供金融支持。国有银行体制渐进转型的本质就是政府在集中金融资源,控制金融风险和引进市场竞争因素之间的动态权衡。
政府为什么能够成为我国金融体系强制性制度变迁的主导力量?主要原因在于:首先,我国金融市场机制不健全,金融制度落后,需要政府强力介入。一国的金融制度越落后,开拓型政府的作用范围就越大。由于经济落后的国家在向现代制度变迁过程中普遍实行了金融赶超战略,其金融制度变迁速度相比发达国家要快,诸多突发的矛盾和问题只有依靠政府集权才能解决。其次,我国金融市场机制作用有限,需要政府进行调节。我国金融市场相比发达国家,存在规模小、范围窄等发展中的问题,迫切需要政府在提供制度供给和安排的同时,参与市场的运作,实现对残缺市场机制的替代。第三,政府的强势介入是打破旧有格局的唯一决定性力量。旧的利益集团由于存在既得利益,对金融制度变迁的需求不足。新的自发性制度安排如果没有政府的强力背景,面对来自旧的利益集团的巨大阻力,很可能陷入妥协的境地,导致制度效率的降低。因此,金融体系的制度变迁是制度相关利益主体间反复博弈的结果,这种博弈决定了制度是否变化以及如何变化。
根据新制度经济学的观点,制度变迁存在着路径依赖注'现象。制度的框架决定了组织生存和发展的机会,组织的演化又会影响制度变迁的路径和过程。从制度变迁的方式来看,国有商业银行体制演进的路径基本遵循强制性制度创新与渐进式变迁方式的组合模式,其体制演进路径基本是在国家引导下的制度创新,而这种制度创新又是伴随经济成长呈现出一定的渐进性。
强制性制度创新的优点是能够以较短的时间和速度推进制度变迁,还能以自己的强制力降低制度变迁成本。渐进式强制性制度变迁组合模式是指在一段较长的制度体系变革中,从整体上讲,占主导地位的制度变迁是以政府为主的强制性制度变迁,其渐进性主要体现在以下三点:一是在单一制度的变迁轨迹上具有一定的渐进性质,比如国有商业银行的治理结构变迁;二是在核心制度和配套制度安排上有先有后,而且还有一定的时滞,比如目前正在进行的综合改革,治理结构作为核心制度已经建立起来,业务转型等则是作为配套改革紧随其后;三是注意交替使用强制性制度供给满足制度累增的需要。比如银监会计划在2010一2013年全面实施Baseln资本充足率标准,这种在商业银行转型过程中交替使用的强制性制度供给较好地满足了制度累增的需要。由于制度变迁组合模式较为温和,避免了大规模的制度震荡,给制度需求主体一定的内生需求时间和空间,制度安排具有一定的调整余地,制度作用的对象有一定的时间来适应,可以减少制度作用对象对新制度的抵制作用,摩擦成本较低。
国有商业银行体制演进的路径是在国家引导下的制度创新,这种制度创新伴随经济成长呈现出一定的渐进性。尽管由于改革的渐进性,在专业银行阶段和商业化改革阶段形成了一定数量的不良贷款以及利益集团的寻租现象,但相比俄罗斯等东欧国家的激进性改革造成的剧烈经济金融动荡,其成本要小很多。
1.2创新是国有商业银行中间业务转型的内生动力
经济学中有关创新的概念最早见于经济学家熊彼特于1934年出版的《经济发展理论》一书。熊彼特认为,创新是指企业家把从来没有过的生产要素和生产条件实行新组合,从而建立一种新的生产函数,所谓经济发展就是整个经济社会来自内部自身创造性的关于经济生活的一种变动,不断实现这种新组合,从而推动社会经济的发展。熊彼特将创新分为以下五种情况:①引进新的产品;②采用新技术;即新的生产方法;③开辟新的商品市场;④控制原材料供应的新来源;⑤实现企业的新组织。自这一理论的提出并成功用以解释经济周期和社会变动问题以后,创新开始在经济生活中被广泛地迄用。根据以上定义,金融创新是在金融领域内通过各种要素和生产条件的重新组合和创新性的变革所创造或引进的新事物,包括金融机构、金融市场和金融工具在内的整个金融体系的创新。商业银行中间业务创新则是在商业银行中间业务领域内创建新的生产函数,是各种中间业务要素和生产条件的重新组合。
2.创新主导下的国有商业银行中间业务转型策略
2.1中间业务经营理念与经营机制创新
国有商业银行的中间业务转型,是按照科学发展观要求,从单纯追求数量与规模扩张的外延式增长方式向多元化价值增值型的内涵式增长方式转变的过程和具体体现。国有商业银行必须充分认识到中间业务转型所具有的完善商业银行业务结构、创造新的利润增长点、增强竞争力的作用,正确处理中间业务和资产负债业务的关系,创新经营理念,把提高中间业务发展水平和发展质量作为重要指标,对中间业务转型给予足够的关注和重视,实现可持续发展。
2.2基于模块化的中间业务产品创新
金融产品具有三个特征:一是要求引进时间短:二是开发成本相对较低;三是由于产品的易复制性,商业银行很难保持新增产品的差异性。虽然科技的发展为商业银行中间业务产品创新提供了条件,但要保持市场领先地位就需要具有持续创新能力的产品创新机制。在产业创新技术系统中,核心生产技术决定生产何种产品,但产品的水平、质量、性能和成本不仅取决于核心生产技术,而且还取决于与其配套的其他生产技术,这决定了产业创新技术系统的功能任务,即不仅要对单项技术进行创新,而且要使整个系统得到优化。
2.3中间业务产品定价创新
中间业务的,是一种基于商业银行和客户间权利义务的有偿服务活动。价格是营销与市场细分的重要工具,直接影响商业银牙,的经营效益。实证研究显示,如果销售数量不变,价格每提高1%,营业利润将增加8%。西方发达国家金融监管当局对商业银行的产品定价均无限制,但会考察银行产品定价是否违反公众利益。由于外部监管环境宽松,商业银行主要根据产品成本、市场竞争、客户关系及客户所在的地区等因素确定本行的产品定价策略。
2.4中间业务服务机制创新
中间业务服务模式创新是中间业务转型的重要组成部分。传统观点认为,银行中间业务是通过柜台提供给客户劳务价值。金融电子化推动了网上银行、手机银行、电话银行等虚拟网络的快速发展,现代商业银行逐步改变了传统的经营方式,运用新型茸销手段,所提供的中间业务在时间和空间上都已超出柜台服务的范畴,单一服务向综合全面服务转变已成为发展趋势。
3.国有商业银行中间业务转型中的风险管理
在中间业务转型中,中间业务创新供给主体的创新措施如果不能顺利实施,或者收益可能遭受损失,就会产生中间业务转型的风险。中间业务转型的风险是指由于实施过程中各种不确定性因素的存在,而使实施受到阻碍或实施效果严重偏离预期的可雕性。国有商业银行中间业务转型所面临的风险,需要从内外部两个方面加以防范,一是借鉴西方商业银行在中间业务风险管理方面的经验,坚持业务拓展与风险防范并重的原则,健全中间业务的内部控制注`体系;二是银监会等外部监管机构应加强对国有商业银行中间业务创新的监管,引导和规范商业银行的中间业务创新行为。
中间业务风险,即各种不确定性因素导致商业银行开展中间业务的实际收益与预期收益出现偏差,从而受到损失或获得意外收益的机会或可能性。传统中间业务主辜是接受客户委托,不运用或较少运用银行的资产,主要以中介人的身份提供服务,风险主要由委托人承担。20世纪70年代以来,随着商业银行中间业务的创新与发展,银行与客
户之间形成了与传统存贷款业务所形成的明确的债权债务关系不同的新的权利和义务关系。新兴的融资型中间业务,银行可能需要以某种形式垫付资金,并在资产负债表上反映出资金占用。商业银行办理各类担保、承诺、代保管、承兑、押汇等业务时,一旦客户无法履约,银行就要垫付资金,相当于银行出售自身信用这笔无形资产,客户所缴纳的手续费具有利息补偿和风险补偿的性质。巴塞尔银行监管委员会认为,除了一些传统的中间业务,绝大部分中间业务具有风险。对商业银行来说,中间业务创新既可以提高运作效率和经济效益,从而促进商业银行的全面发展,也可以放大其经营风险,增加金融市场的信用风险,进而危及整个金融系统的安全。
 
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